تستخدم منصة AvaOptions نظام SPAN (تحليل المحفظة الموحد) لتحديد الهامش الضروري بناءً على مستوى المخاطر في المحفظة. يتم تطبيق عوامل التوتر الموحدة على كل زوج عملات.
لتقييم قيم المحفظة ، يتم تقسيم محافظ العملاء حسب زوج العملات وتقييمها في 16 سيناريو مختلف:

السيناريوهات من 1 إلى 14 تقيم محافظ بتقلبات مختلفة في سبعة مستويات سعرية. بالنسبة لزوج العملات الذي يتطلب هامش سعر سوقي بنسبة 1٪ ، يتم اعتبار المستويات السعرية كالتالي: -1٪ ، -0.67٪ ، -0.33٪ ، دون تغيير ، + 0.33٪ ، + 0.67٪ ، و + 1٪.
تنطوي السيناريوهات 15 و 16 على ضبط المستويات السعرية صعوداً وهبوطاً بمقدار ضعف متطلب الهامش (على سبيل المثال 2٪) وتخصيص مخاطر بنسبة 35٪ بناءً على تغيير المحفظة المراقبة. تهدف هذه السيناريوهات إلى التقاط المخاطر المرتبطة بالخيارات التي تكون أكثر بعدًا عن الأموال ، دون التأثير على الهامش لمراكز العملة السائدة.
يتم استخدام أعلى خسارة في المحفظة الملاحظة بين هذه السيناريوهات الـ 16 كهامش لهذا الزوج العملات المحدد. مجموع جميع الهوامش لكل زوج عملات يحدد الهامش المطلوب الكلي.
من المهم أن نلاحظ أنه بالنسبة لمحفظة تتألف فقط من مراكز سعرية سوقية ، يتم حساب الهامش بموجب نظام SPAN كنسبة الهامش المضاعفة في المئة مضروب

ة بإجمالي المراكز السعرية. هذا مشابه لمعظم منصات تداول العملات السائدة ، ولا يؤثر إما على الاضطرابات المفترضة أو السيناريوهات 15 و 16 على الهامش.
بالنسبة لكل خيار ، يتم ضبط الاضطراب المفترض باستخدام الصيغة التالية: التحول في الاضطراب = عامل الاضطراب × الحد الأقصى (الاضطراب المفترض ، الحد الأدنى للاضطراب) حيث:

• يمثل الاضطراب المفترض الاضطراب المفترض الحالي للسوق للخيار.
• يتم تعيين الحد الأدنى للاضطراب بنسبة 10٪.

جدول العوامل الاضطراب:

للتوضيح ، دعنا نأخذ في الاعتبار تعديلات الاضطراب لفترات الخيار المختلفة. بالنسبة لخيار G10 لمدة أسبوعين ، يتم ضبط الاضطراب المفترض بنسبة +/- 22٪ مع حركة دنيا للأضطراب تبلغ 2.2 وحدة. في حالة خيار لمدة 6 أشهر ، يتم ضبط الاضطراب بنسبة +/- 9٪ مع حركة دنيا للأضطراب تبلغ 0.9 وحدة.
يتم استخدام عامل الاضطراب لتوحيد اضطراب الاضطراب ، مع الاعتراف بأن خيارًا لمدة أسبوع قد يواجه تغيرات أكبر في الاضطراب المفترض مقارنة بخيار لمدة سنة واحدة. الصيغة لحساب عامل الاضطراب هي كما يلي:
عامل الاضطراب = جذر مربعي (30 / ADTE) × الاحتياطي
حيث:

• يمثل ADTE أيام التحقق من انتهاء الصلاحية ، بقيمة دنيا تبلغ 7 وقصوى تبلغ 90.
• يتم تعيين الاحتياطي بنسبة 15٪ لأزواج العملات G

10 و 20٪ للأزواج التي تشمل عملات سوق ناشئة واحدة أو أكثر.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة صفحة AvaOptions المخصصة لذلك.